2022年2月19日

不要借錢玩股票,但可謹慎的投資4

前幾篇講過了融資與信貸的股票投資,這篇講「車貸」用來股票投資。
我在2018/10/22曾發表一篇《我的買車理財法 》文章,分析過當時5年的無息車貸用來投資股票,賺了約60%的貸款回來。如今9年過去了,報酬率又如何?
再說一遍我買車的情形:我是在2012年12月交的車,Toyota 三代RAV4 4WD旗艦版,當時定價117萬。我要到了7萬(車價6%)的現金折價,只花110萬購買;並要到了80萬(車子售價的72.7%) 5年零利率汽車貸款。在買車時,我真真實實握有車價全額的資金,但是透過現金折價、高額長期零利率車貸,將這保留下的80萬的汽車貸款資金拿來投資股票。歷經了2013~2021完整的9年股票投資,我們來算算,保留下來的車貸資金為我賺回了多少買車錢:
我將2013~2021年各年度的股票投資報酬率相乘(註1),獲得了80萬車貸在那9個年度股票投資的總報酬率為185.9%。也就是說,80萬車貸賺回了149萬的錢,扣掉當時買車實付的110萬元,還多賺了39萬元。我們想像一下,這是一個「免費的」購車——應該是「贈車」吧——方案,還額外贈送了39萬元的保養、稅金、換胎費用。
太棒了!感謝天父爸爸的恩賜!
雖然,5年80萬車貸在2017年底就清償完畢,但我的車還沒賣,就當作保留的資金一直在「錢滾錢」滾到現在。
能有這麼免費、這麼好的買車待遇,條件是什麼?
首先,買車前你一定要有「全額的購車資金」。不然,你拿什麼錢去錢滾錢?
其次,你要有「好的投資報酬率」。這又講到前文所說的:只有「低價買進好公司的股票並長抱」,才是真正的股票投資成功方程式。其實在2013~2021這9年的時間,我在2015年和2018年的股票投資是虧損的,分別是 -4.1%和 -24.0%。可是其他7年賺錢,而且由於逐步堅守價值投資和長抱,報酬率也相對提高,尤其去年更是個大豐年——呵呵,這幾篇《不要借錢玩股票,但可謹慎的投資》的分享文,亮麗的投資報酬率都因著去年和大前年的大豐收後的「吹噓文」,真是不好意思!
最後,買車要划得來,要買「故障率低、妥善率高」的車,那當然是Toyota 啦!我也是Toyota 粉啦!也要換車率低,開久ㄧ點——這部車今年進入第十年了——因為新車的折價是很高的。
買車通常是《富爸爸窮爸爸》一書說的「利用債務 debt買進負債 liability」。是否,我這篇分享的經驗可以將買車之事逆轉為「利用債務 debt買進資產 asset」呢?大夥參考一下。
二月底波克夏即將發布2021年報,讓我們拭目以待。

你們觀察一下田間的百合花怎樣生長:它們既不勞作,也不紡織;可是我告訴你們:連撒羅滿在他極盛的繁華時代所披戴的,也不如這些花中的一朵。(瑪6:26)

註1:2013~2021年各年度的股票投資報酬率,前4年算的是 RoC 資產報酬率(因為當時只用這資料);後5年算的是 RoE 淨值報酬率(我現在以這為準了,前文有提到)。

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