我另一個借錢買股方式就是信貸,銀行信用貸款。我找的都是低利率、長期限、免保人、高額度的信貸。第一次到銀行辦貸款時,好緊張!手都發抖,手心都冒汗。
相對融資,信貸風險低太多!只要你每個月的收入能夠「輕鬆」償還本息就好。我的書《買進巴菲特,穩賺18%》最後一章也有提到貸款來投資可以擴大你的獲利。但是,但是,信貸投資有兩個原則絕對不能逾越:
第一,你每個月要償還的信貸本息,絕對是要月收入能輕鬆覆蓋的。
第二,借貸來的錢一定要低價買入絕對優秀的股票,並且不要任意殺進殺出,要長期投資。
那,我自己信貸投資股票的報酬率多少呢?有沒有符合「謹慎借款」、「最大化投資效益」的原則呢?正好最近有整理了:
我自2011年開始辦信貸,到2021年有11年了。其中信貸了好幾次,有幾次是到期清償完畢,更多次是「提早清償」重新換過新貸款。後者的理由可能是為了更大的額度,裝更多的子彈,也有為了更低的利率。
要驗證這些信貸拿來股票投資的效益,我以貸款期間股票的投資報酬率來核算。也就是貸款了多少年就把那幾個年度的股票投資報酬率相乘,獲得了那些年度貸款投資的總報酬率。
正逢2021年結束,我核算了一下這11年來共辦理並清償了7次信貸(5次是提早清償,重辦新信貸)。這11年期間,陸陸續續開辦新信貸和清償,我的股票投資總報酬率,有的達到9.6% (因為那筆信貸隔年就提早清償,為了借新還舊),有的達到167% (只差最後10期就到期了,而這段期間股票投資報酬率相當好)。將各筆信貸期間的股票投資總報酬率乘以貸款額度,得到該筆信貸的獲利。再把各筆信貸的股票投資獲利加起來,除以各筆信貸總金額,算出我的信貸股票投資總報酬率竟然達到71%。相當令我滿意!
換句話說,如果我辦理了一筆80萬7年84期的信用貸款,7年後它可以為我賺進56.8萬元。 Wonderful !
當然,要有這樣好的信貸獲利都得先建立在好的股票投資報酬率上。
自2011年到2021年,辦理信用貸款的11年間,我用信貸投資股票獲利達到71%。
隨著市場傳言美國聯準會(Fed)今年開始要升息,似乎在未來,透過信貸投資股票的成本、風險、獲利都將不再那麼美好,我們更要小心、更要謹慎地使用信貸。然而,台灣的利率會如何調升,還是要看我們的央行如何決策。
所以你們不要為明天憂慮,因為明天有明天的憂慮!一天的苦足夠一天受的了。(瑪6:34)
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