對現代貨幣政策的解釋，莫勝過宋鴻兵(2008)所著《貨幣戰爭》一書。這部影片所描述的在《貨幣戰爭》一書就已寫到：現代貨幣政策起源於美國聯邦準備理事會(Federal Reserve System, Fed) 1913年的創立，於1944年二戰同盟國簽定《布雷頓森林協定》(Bretton Woods Agreements)後，普及全球。
現代貨幣政策影響所及，我們現在持有的貨幣，來自於：
1. 美國財政部發行的國債。
2. 美國聯準會(Fed)收取國債後，作為儲備資產，發行聯準會券(Federal Reserve Note)--就是美元--給美國政府。
3. 美國政府將國債換取的美元，透過預算支出方式，發給公務人員薪資、用於公共建設、社會福利、戰爭支出等方式，流入民間。
4. 流入民間的美元，再透過消費流入企業及個人手中，並存入銀行帳戶。銀行藉由「銀行準備金」(Bank Reserves)政策，放貸出去。銀行所放貸出去的資金是全新「創造」出來的貨幣，由銀行準備金政策創造出來的「新貨幣」，並非原來儲戶所存的「舊貨幣」。拿到銀行貸款的人透過消費，再讓其他企業和個人得到新資金，再存入銀行中。銀行再透過「銀行準備金」政策，再貸款出去，形成貨幣量倍增的「貨幣乘數」效應，約可達20倍。
5. 各國企業輸出產品與服務到美國，獲得美元。但是，在自己本國消費與支出只能使用本國貨幣(本幣)，不能使用美元，於是企業將美元拿到銀行換成本幣使用。銀行將所收取的美元向央行兌換本幣。於是各國貿易出超所賺得的美元最後都流入各國央行，形成央行的「外匯存底」--央行發行本幣的資產儲備。國內流通貨幣的數量就等於央行外匯存底的等值美元數量。我們持有的錢--貨幣--背後都有「等值」的美元作資產，或者正確地說是「美國國債」作資產。
6. 當各國央行外匯存底持有這麼多美元時，為了流通與獲利，又把這些美元拿去買全球最大、最穩定配息的流通資產--美國國債，賺取利息。
7. 呵！美國政府只要透過不斷發行國債，就有更多的美元可以用。至於，到期的舊國債和利息，就用發行更大額的新國債去還吧！
8. 全世界的政府、企業和人民，就靠愈來愈多的美國國債繁榮經濟：企業出口產品與服務賺取美元，雇用員工，讓員工個人得到工作收入養活家庭，國家則得到企業與人民的稅金。
影片中提到：美國人納稅錢被拿去償還國債利息。實際上影片中沒有提到的是，美國人民與企業所納的稅金只占美國政府支出的一小部分，更大的部分是發行新國債而來的資金。美國政府發行的國債，一部分流入企業與各國央行的手中，一部分由聯準會(Fed)取得，發行新美元給美國政府使用--這就是印鈔票。美國QE(Quantitative easing)量化寬鬆貨幣政策，就是加快印鈔票的速度。美國政府發行更多國債，去跟聯準會(Fed)交換美元--美國國債是聯準會(Fed)發行貨幣的儲備資產--美國政府再以各種名目的支出，例如發給公務人員薪資、公共建設、社會福利、戰事經費等方式，增加流通貨幣的量，當然也增加了全球流通貨幣量，形成貨幣貶值，物價高漲，通貨膨脹。
《貨幣戰爭》詳述了現代貨幣政策的起源、陰謀與危機。但是宋鴻兵所提的解決方法只有「擁抱黃金」，回到「金本位」貨幣政策。然而，除非美國沒落和現代貨幣政策崩潰--兩者唇齒相依，唇亡齒寒--否則不可能回到金本位貨幣政策。
面對現代貨幣政策形成的貨幣貶值、通貨膨脹，紙鈔愈來愈沒有價值，存款愈存愈薄。我們自己要如何面對，才能安身立命，保護資產與勞苦薪資所得，不被通膨怪獸吃掉呢？
《富爸爸，賺錢時刻》提到了財務智商的重要，透過正確與精明的理財，適當地利用債務買進資產，達到資產增值化，以打敗通貨膨脹，可供我們借鏡。
巴菲特2011年度寫給股東的信，描寫到對抗通膨的觀點。他將資產分為三類：
1. 貨幣類，如匯率投資、債券等。
2. 不具生產力商品，黃金就是。
3. 具生產力商品，如農地、商業大樓、工廠等不動產，以及製造與服務業公司股票。
巴菲特認為，投資股票就是將自身的資源投入具生產力的公司，藉公司所販售的產品與服務獲得利潤，透過與公司共成長、共創價值的方式打敗通膨。這也是我的書《買進巴菲特，穩賺18%：6,000元起，當波克夏股東，讓財富滾雪球》所論述的中心思維。
百年來美國的強大建立在前國務卿季辛吉的名言上：「誰掌控了糧食就掌控了人類；誰掌控了能源就掌控了國家；誰掌控了貨幣就掌控了世界。」當今的美國就牢牢地掌握了全球糧食、能源的供給與定價，更藉由現代貨幣政策，掌握了全球貨幣的供應，支配了全球資源的分配。
據估計，去年東亞和歐洲貿易順差將達到6,500億和4,500億美元，美國貿易逆差則將達到1兆美元。歐亞出超導向的經濟增長模式，究其因，竟只是從美國的購買力而獲得的。美國的購買力來自源源不絕的美元，美元則來自全球央行的央行--美國聯準會(Fed)，聯準會(Fed)的美元又來自美國政府發行國債的儲備--以美國國家信用發行的債券。
我們無法打破現代貨幣政策！因為它與美國國家利益與影響力唇齒相依。唇亡而齒寒，現代貨幣政策崩潰的時刻，美國也將沒落。雖然，無法逃離現代貨幣政策，但是，我們可以跳脫現代貨幣政策的奴役，只要學會贏家的理財投資觀。
贏家的方法是要能夠創造新價值，打敗通膨--這就是巴菲特諄諄教誨的：投資具生產力的公司、卓越公司，創造新價值，打敗貨幣貶值，打敗通貨膨脹。這種巴菲特主義價值投資觀我用了《買進巴菲特，穩賺18%》一整本書論述--想想當初出版社總編輯還笑著問我：這需要看完你這一整本書嗎？我肯定地答：是！
21世紀的財富不再是土地、遺產、黃金、石油、貨幣，而是你我腦中的贏家理財觀。跳脫現代貨幣政策奴役的方式，就是投資具生產力的資產，投資卓越的標的。最好的投資就是與贏家共創價值。擁抱巴菲特主義價值投資觀正是贏家的路徑。
PS. 影片中提到，誰擁有美國聯準會(Fed)仍是「秘而不宣」的事。的確，全球央行的央行，全球貨幣的供應源頭「美國聯準會(Fed)」--你無法相信，竟然是「私有的」！不是「公共的」、「國有的」央行。也就是說，美國聯準會(Fed)的股權被掌握在神秘的、少數的銀行家手中！他們是誰？影片中沒說明，《貨幣戰爭》一書卻有描述。但是，正如小說曲折詭譎的情節雖引人關注，卻對我們日常生活利益毫無瓜葛。比較重要的是我發現：《貨幣戰爭》提到美國聯準會(Fed)控制股東的幾家神秘銀行，歷經百年合縱連橫、相互併購之後，現存有兩家，分別握有美國聯準會(Fed)最主要地區聯準局--紐約聯準局--38%、15%的控制股權。它們是誰？它們的股票一定很值得投資！因為擁有「不可思議」的投資安全性與獲利性！讓我賣個關子，下次再說。
https://www.facebook.com/KHongWolf/videos/943859795708706/
沒有留言:
張貼留言