快樂花錢法

上期談過了「輕鬆賺錢法」，我再談談「快樂花錢法」，步驟如下。

1. 區分「需要」還是「想要」：人生想要的很多，但是真正需要的不多。我們每個人擁有的都是有限的資源，既然「資源有限」，我們就該「把錢花在刀口上」。這也是我常提倡的「基督徒理財觀」：節制慾望，消費必須品。人若慾望無限，整個地球都不夠用啊！

2. 延宕需求滿足：如果這是你真的「想要」而非絕對「需要」的，怎麼辦？延宕需求滿足。

心理學家曾做過一個實驗，在一個小房間的桌上擺了一條美味的巧克力，他讓ㄧ群幼兒園的小朋友輪流進去，各待10分鐘，並告訴小朋友們：「如果這時間你能忍住不吃巧克力，出來後我給你兩條巧克力。」想也知道：大部分小朋友都忍不住誘惑，當場吃了巧克力。只有極少數的小朋友忍住不吃，出來後獲得了兩條巧克力。實驗還沒結束⋯⋯二三十年後，心理學家繼續追蹤這些小朋友長大後的人生成就，驚訝的發現：當初忍住不在第一時間吃巧克力的小朋友，長大後人生成就遠高於另外一群小朋友。他稱這個實驗為「延宕需求滿足」：能延宕需求滿足者，能成就大事。

邱老師我的例子：我一直夢想著Toyota Land Cruiser Prado的車車，哈十年了 。10年前其實就有資金全款買它的新車，但是若買下我就回到「貧窮」狀況，沒有太多的資金可以投資，用錢滾錢。流口水了10年，忍住先不買。終於投資15年後，有了一點資金可以「較輕鬆」的買入夢想車了。但是，原來哈的第四代Prado 停產了，迎來第五代大改款。第五代的內裝、外型更炫，然而放大的尺寸不太適合台灣的日常生活所需。有人的一句話點醒了我：「你既然哈第四代Prado 那麼久了，為什麼還要等昂貴的第五代新車，而不找一個狀況好又新又較便宜的第四代中古車呢？」於是，今年年初找到了我現在這部中古車，第四代Prado。開了半年，愈開愈滿意。感謝天主！話說殘酷的現實面：現在台灣的環境似乎越來越不太適合「自行開車」了，駕照重新檢定更從 75歲要下降到70歲，能順心如意開車的日子不會很久了，而越野車在台灣也逐漸沒有英雄用武之地。買車、擁車的熱情漸漸消退。

3. 比率原則決策法：「比率原則」就是當要投入多大的資源，就該投入相對的時間與精力去研究。我們凡事要堅守比率原則。理財之路上，更要堅守比率原則。 例如買東西，你會花多少時間去思考、去做決策？一杯珍奶、和同學聚餐、買套家具、買部車、買棟房，你都花同樣的精力去思考、同樣的時間去做決策嗎？不該啊！

管理學上有個「80/20法則」，它告訴我們，我們常用80%的精力去做重要性20%的瑣事，卻只用20%的精力去做重要性達80%的大事，不符比率原則。正確的應用「80/20法則」應該是：用80%的精力去做重要性達80%的大事，再用剩餘的20%精力去做重要性只80%的瑣事。

前面幾件事情所需用的研究與決策時間，邱老師建議：買杯珍奶，15秒決定；和同學聚餐，15分鐘決定；買套家具，3個月研究與決定；買部車，花1年時間研究自我需求，研究各類車型與價格後再決定；買房，從現在開始研究，至少3到5年的時間努力研究再決策，你必須比你的房仲更瞭解房市與要買的房，就像巴菲特講的：「你不能仰賴別人的智慧」。買房花你未來二十年至四十年的資源，這時間也是你能工作賺錢的精華時間，絕對不可輕忽。

真正快樂的花錢，是能喜樂滿足於自我資源的妥善運用，不受外在物慾環境的影響。好好處理自己辛勞工作所換來的金錢，搭配巴菲特主義價值投資，用錢滾錢，讓自己和家人的生活資源愈來愈充裕，滿足與家人親友的共處時間，積極追求自我的實現。

一切美好的贈與，一切完善的恩賜，都是從上，從光明之父降下來的，在他內沒有變化或轉動的陰影。(雅1:17)

輕鬆賺錢法

剛接到一個邀請：要去大學給學生們（可能也有老師和職員們）作理財講座。我想了想：什麼樣的話題會引起學生們的「高度興趣」呢？於是定了個這樣的講題：《你想快樂花錢，然後輕鬆賺錢嗎？來學巴菲特理財》。當然，還請主辦單位多準備一些點心和飲料，這樣才吸引學生啊！

什麼是「輕鬆賺錢法」呢？大夥讀讀看。

賺錢有4種方法：

1. 勞力賺錢法：透過付出勞力來賺錢。依工作的持續性與穩定度，有時薪、日薪、月薪、年薪和終身俸的差別。原則上賺取的金額跟付出的勞力成正比，不多也不少。

2. 學識賺錢法：透過學問和知識來賺錢。在同樣的「工作時間段」賺取金額贏過勞力賺錢，基本上都是月薪、年薪和終身俸級。原則上賺取金額跟所學知識和所擁有學問的稀缺性成正比。賺錢雖比較輕鬆、比較多，但還是「付出多少，賺多少」的工作。

現代社會，大部分工作是介於勞力賺錢和學識賺錢之間，有的偏勞力賺錢多ㄧ點，有的偏學識賺錢多ㄧ點；賺錢多寡也跟你偏哪一邊有關。

3. 管理賺錢法：透過人員管理來賺錢。例如，公司的經理、總經理等，或政府官員，基本上都是「中高階的主管」，直接管人，管ㄧ群人，但不是擁有股權的老闆跟股東。管理賺錢憑藉的除了經驗和能力外，人脈也很重要。原則上賺取的金額會高於勞力賺錢和學識賺錢，然而ㄧ旦失業後，很難找到同等的職位和薪資。

4. 資本賺錢法：就是「用錢滾錢」。透過你手上的資本來賺錢。資本賺錢法不受時空的限制，即使你睡覺的時候和休假的時候，你的資本仍會為你持續賺進金錢。是最高階的賺錢方法，也是富人們普遍的選擇，正是我們的標題所指出的「輕鬆賺錢法」。賺錢的多寡跟「資本的大小」、「投資報酬率」和「長期複利的年數」成正相關。這也是「巴菲特滾雪球理論」的精髓。

我們人生開始的工作，不免會是勞力賺錢或學識賺錢，但ㄧ旦有積蓄後，不要忘記：走上「資本賺錢」之路。

「你們求，必要給你們；你們找，必要找著；你們敲，必要給你們開。」（瑪7:7）

什麼是「股票」？

ㄧ般人想到股票，就想到可以任意買賣的證券。所以要追求明牌，查探最新消息，透過技術分析低買高賣，最好跟上一支飆股。

但，邱老師我不這麽認為。舉例說明。

我開了一家餐廳，生意興隆。我有獨門的配方，有卓越的餐飲管理，讓客人絡驛不絕，口耳相傳。在這家店，我是經理，也是老闆，更是一人股東，就是獨資擁有的公司。

客人說：你生意那麼好，應該多開幾家分店，造福各方饕客。但我自己的資金只夠開這一家本店，雖然生意興隆賺了不少錢，但短時間拿不出那麼多錢開分店。於是我找到親朋好友，跟他們募資，ㄧ起開分店，總共開了5家店。於是，親朋好友都成了我們店（公司）的股東，不再是我ㄧ人獨資的公司了。

開了5家店後仍生意興隆、財源廣進，客人擠爆我們的店門，更有不少人聞名遠道而來。於是，又有聲音說：5家店不夠市場胃納，得再加開一倍以上的分店。於是我公開向熟客募資，加開了10家分店，店面來到15家了。

客人們成了股東，但是他們覺得我們的財報不夠專業、不夠公開，讓他們心裡毛毛的。股東想退出賣股也不容易，同理，新股東想進來也麻煩。加上店裡車水馬龍，門庭若市，又該擴店了。

我們預估需將店面開到75家，5倍規模，因為客人的口碑無遠弗屆，我們的餐飲造福社會。但我們的私人募資管道已到盡頭，所有能認識的人都入了股，錢還不夠，怎麼辦？這時有人建議：股票上市吧！

於是，我們找了券商協助股票上市IPO，也找了會計事務所做了詳盡的財報，等著股票上市，增發新股，邀集新股東。股票上市後資金到位，我們展店到75家，並因名氣漸大，募集了許多優秀的人才（人才都要找有名氣、有資本的大公司入職的）。於是我們生意蒸蒸日上，獲利滾滾而來。我們一方面將部分獲利，以現金股利的方式發還支持我們的股東；ㄧ方面保留部分盈餘，作為繼續展店的資金。

終於開到100家店了。我們聲名遠播，於是公司董事會決定展店海外，加開到200家店。資金呢？我們決定增資新股，並優惠原股東優先認購。

終於，我們的生意慢慢穩定下來，成長性變小，不太需要高速展店了。但我們的獲利仍是滾滾而來，源源不絕。於是，本著最誠信的心，我們願意將公司的獲利回歸股東。因此，我們將絕大部分盈餘，以現金股利的方式發還給股東，現金股利發放率達到90%。也就是，公司每賺100元，就發還股東90元。讓股東將「自己的錢」，自行運用，看要投資別家公司，或是持續買進自家餐飲公司的股票。股東們與公司共贏，願意持股長長久久。

走筆至此，各位知道邱老師所謂的「股票」是怎樣的意義了罷！所以，我們要挑選怎樣的股票投資呢？

挑選有益國計民生、有益人類社會進步，挑選符合自己價值觀念的產業，挑選會賺錢、能賺錢、賺大錢、持續賺大錢的公司，挑選公司管理層具備誠實、信用、股東本位思維公司的股票。然後，逢低買進，買進的價格遠低於公司內在的價值，低到具有足夠的「安全邊際」。再然後，長期持有，與好公司共創價值，共創財富價值。我們藉由自己的價值觀與資產型式挑選好公司的股票，持股公司的經營價值又回過頭來塑造我們的處世價值。

這就是我所謂的「股票」與「投資」，更是「巴菲特主義價值投資之道」。

PS. 在社大上課提到了「股市」與「股票」，我以巴菲特主義價值投資觀點說明，今以文代言，講得更清楚。