試算0056的報酬率

社大上課時學員提到0056 ETF，我提議一起研究看看。從元大官網找到許多的資料，知道0056的全名是「元大台灣高股息證券投資信託基金」，成立於2007年12月，成立時的單位價格是25元。

截至2024年第3季，它的淨資產達3千多億，最新單位淨值為37.98元。它最新的投資月報裡提到「成立以來累積報酬率」為276.21%。若我們以0056成立於2007年12月，但2009年才配息，因而2008年一整年已操作中，故總報酬率的時間應該是從2008年始到2024年第3季，共16.75年。算出「年複報酬率」為8.23%。

這是官網的一個數字，或許有它的計算方法，但是我向來喜歡「自己算」，那我來算算看：16.75年0056它的總報酬率和年複報酬率各多少？值得投資嗎？

第一種算法：

它2007年底的「成立價格」是25元。把它自2009年起每年的「配息」相加，得到15.75年總配息金額為24.11元。

再加上它最新的單位淨值37.98元，得到它16.75年的總額度為62.09元。

再除以成立價格25元，得到「總報酬率」148.36%。16.75年「年複報酬率」為5.58%。

這是投資人沒有將配息再投入的「單利率」報酬率。

第二種算法：

把「各年度配息率」相乘（2024年和2023年把各季配息率相加再去乘），得到15.75年總配息率為133.81%。

把最新單位淨值37.98元➗成立價格25元，得到的報酬率為51.92%。

兩者相乘，得到「總報酬率」為255.20%。16.75年「年複報酬率」為7.86%。

這是投資人每次收到配息後，都將其再投入的「複利率」報酬率。

所以，0056 ETF，從2008年始到2024年第3季共16.75年，我們看到3種算法的「總報酬率」和「年複報酬率」，分別為：

官方月報中的276.21%和8.23%。

未將配息再投入的「單利率」報酬率148.36%和5.58%。

每次收到配息後，都將其再投入的「複利率」報酬率255.20%和7.86%。

我們再比較同期台股大盤的總報酬率約為158.08%，美股大盤總報酬率約為258.01%。

看來，投資0056的報酬率還算不錯，但一定要將配息再投入，才能獲得複利率式的高報酬。